當朝六王爺（單立文飾）勾連土番，意圖不軌。隴北節度使截獲六王爺通外密信一封，遭六王爺座下兩大寵幸刺客之一的“火雲邪神”映霞（林青霞飾）追殺，節度使遇刺前將密信、虎符交托親弟玄明（莫少聰飾），玄明避難一雜技班中，班主蓮容（吳君如飾）癲狂潑辣，愛慕玄明卻不見容，隻得藏起虎符強留。蓮容之兄阿鎮（巫剛飾）身為相國護衛，武藝高強。火雲邪神行刺相國卻不敵玄明阿鎮聯手，火雲邪神為取回密信遂喬裝普通民女混入戲班，潛伏日久，被戲班內平和親切的氛圍打動，但六王爺與另一刺客映雪（葉全真飾）的耐心已到達了極限……