大俠霍元甲自創立精武門後，培育了不少武術人才，對於樹立中華之正氣起了很大鼓舞作用。日本軍國主義者為侵略中國，首先分化中國武術力量。日軍軍官藤田剛派遣部下龍一向霍元甲挑戰，暗中使用慢性毒藥殺死霍元甲。霍元甲愛徒陳真聞聽師父死訊，懷疑其中玄虛，遂與龍一決戰，誰料龍一不消一刻立即敗倒。陳真請醫生驗屍，證實師父確係中毒而死。藤田剛恐陰謀敗露，殺死龍一，嫁禍陳真，幸得陳真的日本同學渡邊光子作證。不久，藤田剛挑戰精武門，於是雙方開展了一場驚心動魄的決戰。