影片以西遊記三借芭蕉扇為背景，講述了鬥戰聖佛孫悟空為過火焰山假冒牛魔王騙取芭蕉扇卻被鐵扇公主勾引。事後因牛魔王耿耿於懷與孫悟空展開一場大戰，誰知事情驚動了觀音菩薩，三人紛紛被貶下凡間。孫悟空下凡後投身為孫小乖，暗戀上了同班的鐵珊珊(鐵扇公主在凡間十世輪回)，卻遭到情敵金雷的嫉妒，齷齪拍攝了孫小乖裸照，威脅其放棄鐵珊珊。孫小乖受盡欺負，無奈隻能宣布放棄。後來，在金雷的步步緊逼下，孫小乖忍無可忍進行反抗，卻發現自己擁有孫悟空的超能力。