梁洪（梁波羅 飾）本是蘇中根據地的一名新四軍幹部。1943年上級派梁洪來到了設在上海的51號兵站，兵站對運往根據地的軍用物資藥品起了很大的作用。之前由於叛徒的出賣，兵站受到衝擊。梁洪以上海幫會頭目範金生的守門弟子“小老大”的身份出現在上海。他在我地下黨組織的掩護下，與範金生的大徒弟吳淞巡防團長的黃元龍（鄧楠 飾）拉上了關係。日寇情報處長龜田（李保羅 飾）對梁洪的出現起了疑心，命令情報科長馬浮根（李維 飾）密切監視梁洪。在請客宴會上馬浮根故意用幫會黑話來盤問他，梁洪輕鬆應答，馬浮根雖疑惑卻沒有抓到把柄。龜田仍不死心，他用計想讓梁洪暴露身份，不想被梁洪利用，反而使龜田與黃元龍發生內鬥。就在龜田與黃元龍各懷鬼胎之際，梁洪已經做好了偷天換日的準備......