民國初年，隴東城匪患不絕。曠野中，一個普通駝隊被土匪襲擊。跟隨駝隊離家出走的富家千金沈雲姍被土匪盯上。沈騎著馬逃入城中，卻仍然難逃魔掌。城內雷家刀鋪小掌櫃雷發見沈被土匪欺負，奮而相救。因此得罪“二杆子”鐵掌。刀鋪管家盧叔怕土匪尋仇，花重金請賞金獵人傅玄陽保護阿發。而沈雲姍纏著傅，三人一起進入刀鋪。阿發處處與傅為敵。另外一邊，地方軍閥馬大帥手下的先遣團團長任維明被派駐到隴東剿匪，沒想到他與賈縣長沆瀣一氣，居然與匪首獨眼黑狼結義，並商議通過“假剿匪,真送槍”的方法把任士兵手中的槍送到土匪手上，以壯大土匪的力量。