故事根據古龍小說《絕不低頭》改編。昏暗的黃浦江碼頭，一群流氓追趕著一個年輕姑娘，他們把她逼進死角，撕破了姑娘的衣衫，欲施強暴。突然，黑暗中躍出一個穿黑長衫青年，眾流氓認出他是幫會老頭子金四的得力幹將黑豹，便乖乖溜走了。黑豹脫下長衫給姑娘披上，月色下，他驚異地發現這位姑娘正是他兒時的好朋友趙小波。這意外的相見更激起他對小波的愛戀之情。小波這次專程從鄉下趕來尋找已失散十五年的父親，她還關切地問起兒時的另一個朋友羅烈的近況。黑豹知道羅烈也深愛著小波。他告訴小波，五年前，為了逃避幫會頭子的追殺，他幫助羅烈逃離上海灘，遠去異國，至今杳無消息。這天，小波正在她旅館裏洗澡，流氓喜鵲幫的老六突然闖進來，淫笑著步步逼近小波。情急中，黑豹趕到，赤手空拳地與手持鋼鉤的喜鵲老六搏鬥。鋼鉤撕裂了黑豹的皮肉，但他終於打跑了喜鵲老六。小波憐惜地輕托著黑豹的傷口，他在黑豹赤裸的胸膛上看到了刺有自己名字的彩色紋身。感情的火山終於爆發了，他倆緊緊地摟抱著親吻起來。