1997年回歸前夕，多方勢力矛盾激化，暴力事件頻發。
巨變當前，黑幫龍頭林耀昌（任達華 飾）對親信阿駱（任賢齊 飾）委以幫派重任。多重身份的阿駱在黑白邊緣行走，一場除暴行動正悄然掀開反殺的序幕。