親眼目睹戀人尚子（阿比留優飾）被人殺死的梅原一樹（八戶亮飾）因為受刺激過度而精神失常，他開始進行心理治療，以求盡快擺脫往事的陰影，恢複正常的生活。對於尚子被殺的情景，一樹的記憶相當模糊。而警方以沒有屍體為由毫不相信一樹的話，否認存在這起凶殺案。然而一樹保存著尚子的部分遺骸，這足以證實尚子的確是死了。 經過一段時間的治療之後，一樹的病情明顯好轉，他在服裝模特製造廠找到了一份工作。一天，廠長藤田把一樹領到了一幢樓裏，讓他見一個人。令一樹大吃一驚的是，出現在他眼前的女子竟然和尚子長得一模一樣。不過，她並不尚子，她的名字叫富江。富江具有魔性的美貌，藤田以及廠裏的員工都拜倒在了她的腳下。富江想用自己的魔性之眼俘虜一樹，尚子的形象出現在一樹腦中，阻礙了富江的誘惑，一樹奪路而逃。心高氣傲的富江從未被人拒絕，她覺得自己受到了欺侮，決心一定要把一樹也搞到手。 富江差遣藤田等人去尋找某個女性。她的目標正和一樹的同事岸田同居，而這個女人也在尋找富江。詭異的是，她的名字竟然也叫富江（鬆岡惠望子飾），左眼下也有一顆黑痣。 兩個魔性之女富江之間展開了一場惡鬥，而一樹失去的記憶也漸漸複蘇，揭開了一個可怕的秘密……